* USD OIS 커브와 KRW USD CCS 커브를 이용하면 우리나라 국고채의 미국국고채 대비 프리미엄을 알 수 있음
* KRW USD CCS와 USD OIS 할인커브를 먼저 구축해야 함
* 그 다음 가상의 스왑을 생각하는데(KRW 고정 - USD 변동, USD 고정 - USD 변동) 이 두 스왑 각각의 교환주기를 일치(ex. 분기)시킨 다음, 특정 KRW고정금리에 대해 KRW 고정금리 leg의 NPV(USD표시로 전환)와 USD 고정금리 leg의 NPV를 일치시키는 USD고정금리를 찾으면 됨(이는 overnight leg은 픽싱리스크가 없어서 항상 par이기 때문)
* 마지막으로 이렇게 USD로 변환된 KRW금리와 USD금리의 차이가 바로 CIP로부터의 이탈수준
(참고) https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4334606
신현송 "韓 국채, CIP 이탈 정도 신흥국보다 훨씬 낮고 안정적"(종합) - 연합인포맥스
"한국 국채의 경우 신흥국 대비 스프레드(CIP 이탈 정도)가 훨씬 낮고 안정적인 수준이다"신현송 국제결제은행(BIS) 경제보좌관 겸 조사국장은 3일 연합인포맥스와 기재부가 여의도 페어몬트호텔
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